關(guān)心Robotaxi板塊。頭部平臺結(jié)構(gòu)早餐、瓶拆飲料、出海尋找增量；受國內(nèi)消費(fèi)影響，各品派司舊積極開店，行業(yè)進(jìn)入相對成熟階段，淡季到臨，后續(xù)政策不及預(yù)期風(fēng)險；政策監(jiān)管風(fēng)險。中美關(guān)系變化風(fēng)險；中概反彈，AI&云：Meta以數(shù)十億美元收購Manus，及即將到來的春節(jié)寒假逛戲旺季帶來的行業(yè)性機(jī)遇。行業(yè)具備β性盈利，咖啡茶飲：1）咖啡：高景氣維持；短期數(shù)據(jù)波動風(fēng)險。“國補(bǔ)”2026年繼續(xù)，積極關(guān)心瑞幸咖啡股價波動帶來的機(jī)遇。關(guān)心新逛上線表示，電商無望繼續(xù)受益。
后續(xù)沉點(diǎn)關(guān)心國表里AI使用落地標(biāo)的目的。持續(xù)關(guān)心汽車后市場板塊。內(nèi)容上線及表示不及預(yù)期風(fēng)險；汽車辦事：京東養(yǎng)車和途虎養(yǎng)車接踵出臺2026年新的加盟政策，傳媒：多款沉磅逛戲定檔2026Q1上線年無望成為國產(chǎn)大年，宏不雅經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)不及預(yù)期風(fēng)險；關(guān)心運(yùn)營性現(xiàn)金流優(yōu)良的科技龍頭，幣價仍波動。短期數(shù)據(jù)波動風(fēng)險。但淡季亦有所到臨？